- Imovina ulagača, uložena u različite hartije od vrednosti: akcije, obveznice, blagajnički zapisi i druge zakonom dozvoljene hartije od vrednosti.
- Celokupna imovina je podeljena na jednake delove - jedinice. Svaka jedinica je proporcionalan deo u ukupnoj imovini otvorenog investicionog fonda.
- Vlasnici otvorenog investicionog fonda su ulagači, koji ulažu novac i na taj način kupuju jedinice otvorenog investicionog fonda.
- Vrednost jedinice se menja zavisno o promeni kursa hartija od vrednosti koji su u portfoliju otvorenog investicionog fonda.
- Merilo uspešnosti otvorenog investicionog fonda je rast vrednosti jedinice tj. prinos.
- Imovinom otvorenog investicionog fonda upravlja društvo za upravljanje fondom.
- Cilj poslovanja je povećanje ukupne imovine otvorenog investicionog fonda i time povećanje imovine ulagača.
- Fondom se upravlja isključivo u korist vlasnika fonda.
Koje vrste otvorenih investicionih fondova postoje?
U zavisnosti od odabranog investicionog cilja, otvoreni investicioni fondovi se mogu deliti na:
Fond očuvanja vrednosti imovine ulaže u kratkoročne dužničke hartije od vrednosti i novčane depozite. Ovi fondovi imaju najmanju stopu rizika, i kao takvi ostvaruju najniže prinose u odnosu na ostale vrste otvorenih fondova. Prinosi ovakvih fondova su obično nešto veći od inflacije i kamata na depozite kod banaka.
Fond prihoda ulaže najmanje 75% svoje imovine u dužničke hartije od vrednosti (obveznice). Ovaj fond je prikladan za konzervativne investitore. Ulaganje u fond prihoda nosi nešto veći rizik od ulaganja u fond očuvanja vrednosti imovine, a time i ostvaruje nešto veće prinose.Karakteristika fonda prihoda je, da je izložen riziku kretanja kamatnih stopa, drugim rečima: kada kamatne stope rastu, vrednost imovine fonda prihoda se smanjuje.
Balansirani fond ulaže najmanje 85% imovine u vlasničke i dužničke hartije, sa tim što u dužničke hartije od vrednosti ulaže najmanje 35% a najviše 65% ukupne imovine fonda. Ovaj fond nosi umerenu stopu rizika i umerene prinose.
Fond rasta vrednosti imovine ulaže najmanje 75% vrednosti svoje imovine u vlasničke hartije od vrednosti (akcije). Ovakvi fondovi su najrizičniji, i najprimerniji osobama koji su spremni da prihvate visok rizik investiranja.
Kako se meri uspešnost fonda?
Merilo uspešnosti otvorenog investicionog fonda je rast vrednosti investicione JEDINICE - PRINOS. Vrednost jedinice se menja u zavisnosti od promene kursa hartija od vrednosti u vlasničkoj strukturi (portfoliju) fonda. Naprimer: promena vrednosti investicione jedinice u razdoblju od 1.1. do 31.12.
