Investiciona politika otvorenih investicionih fondova
Investicionom politikom otvorenog investicionog fonda utvrđuju se osnovni ciljevi i strategija ulaganja investicionog fonda.
Investiciona politika predstavlja temeljnu ili osnovu u procesu investiranja, koja se u konačnoj fazi odražava u određivanju temeljnih vrsta finansijskih investicija, koje su primerne za individualni otvoreni investicioni fond.
Investiciona politika je kombinacija investicione filozofije društva za upravljanje i dugoročnog strateškog planiranja.
Investiciona politika ja koncept ravnoteže, koji nije ovisan od trenutnih relativnih odnosa između cena kod određenih vrsta investicija, privrednih sektora ili individualnih hartija od vrednosti. Volatilnost na finansijskim tržištima ne sme imati uticaja na investicionu politiku otvorenog investicionog fonda.
Kod provođenja investicione politike fonda, društvo za upravljanje mora poštovati načela sigurnosti, likvidnosti, profitabilnosti i disperzije rizika (smanjenja rizika).
Ciljevi investicione politike
Osnovni cilj investicione politike otvorenih invetsicionih fondova je ostvarivanje atraktivnih prinosa, uz prihvatljiv rizik.
Društvo za upravljanje vodi aktivnu politiku investiranja na način da stalno prati usklađenost portfolija investicionog fonda u odnosu na:
- profit pojedinih grana privrede,
- likvidnost investiranja imovine fonda,
- veličinu i strukturu preduzeća.
Društvo za upravljanje nastoji ostvarivati visoke prinose na ulaganja, na duži vremenski period (tri ili više godina) putem kapitalnih dobitaka, dividendi, kamata i drugih oblika prinosa po osnovu investiranja, a uz adekvatan rizik definiran strategijom ulaganja fonda.
Način ocenjivanja ostvarenja ciljeva
Ocenjivanje ostvarenja postavljenih ciljeva ulaganja obavlja se putem upoređivanja prinosa otvorenog investicionog fonda sa samim sobom, s prinosima domaćih otvorenih investicionih fondova sa sličnom investicionom politikom, kao i sa prinosima koji se ostvaruju po osnovu drugih alternativnih ulaganja, prvenstveno prinosa po osnovu ulaganja u vezane bankarske depozite na domaću valutu.
Za uporedne podatke (benchmark) investicionih fondova trebaju biti upotrebljivani javno objavljeni podaci, a prilikom uporedbe obavezan je navod njihovog izvora.
